k8凯发(中国)天生赢家·一触即发

　　国补换新额超去年总量★ღ。据商务部数据★ღ，截至6月底★ღ，汽车★ღ、家电手机等数码产品凯发手机app下载★ღ、家装★ღ、电动自行车5大类消费品以旧换新会计带动销售额超过1.6万亿元★ღ，已超过2024年消费品以旧换新销售额★ღ。2025年7月家具类零售额169.9亿元★ღ，同比+20.6%★ღ；前7月累计零售额1159.1亿元★ღ，同比+22.6%★ღ，零售数据持续修复★ღ。截至2025年7月22日★ღ，全国电动自行车以旧换新906万辆★ღ，大幅超过2024年总量凯发手机app下载★ღ。近日★ღ，第三批国补资金690亿元已下达地方★ღ，第四批资金预计10月下达★ღ，国补实施机制持续完善★ღ，补贴发放方式持续优化★ღ，看好国补政策对全年下游需求的催化作用★ღ。

　　家居★ღ：冷暖交织★ღ，机遇潜藏凯发手机app下载★ღ。2025年1-6月我国GDP累计值66.05万亿元（同比+4.2%）★ღ；1-7月房地产开发投资53580亿元（同比-12%）★ღ，商品房销售面积★ღ、额及房屋新开工★ღ、竣工面积同比均降★ღ。8月百城二手住宅挂牌均价1.32万元/平方米（同比-7.7%★ღ，环比+0.4%）★ღ；7月限额以上家具零售额169.9亿元（同比+20.6%）★ღ，1-6月累计同比+22.6%★ღ。

　　包装★ღ：原材价格分化★ღ，部分环比波动★ღ。2025年7月★ღ，我国社会消费品零售总额38780.2亿元★ღ，同比增长3.7%★ღ；1-7月累计值284238.5亿元★ღ，同比增长4.8%★ღ。在原材料价格方面★ღ，截至9月5日★ღ，镀锡板价格5600元/吨★ღ，与上月持平★ღ；9月4日★ღ，铝结算价2606元/吨★ღ，环比上月上涨1.2%凯发手机app下载★ღ。同期★ღ，布伦特原油期货结算价66.99美元/桶★ღ，环比下降2.57%★ღ；9月6日★ღ，中国现货聚乙烯（通用）期货结算价8166.67元/吨★ღ，环比降1.41%★ღ，聚丙烯（拉丝）结算价7262.5元/吨★ღ，环比降1.12%sun138★ღ。

　　轻工消费★ღ：泡泡玛特盲盒售罄★ღ，布鲁可海外推新sun138★ღ。8月28日晚10时sun138★ღ，泡泡玛特THE MONSTERS心底密码系列迷你Labubu搪胶毛绒挂件盲盒开售★ღ，5分钟内两款链接售罄凯发手机app下载★ღ。产品分两端（各14常规款+1隐藏款）★ღ，高10.5厘米sun138★ღ，单只79元★ღ、整套1106元★ღ，天猫旗舰店常规款售30万+★ღ，相关商品已下架★ღ。2025印尼国际玩具展上sun138★ღ，布鲁可发布多款新品★ღ，含多款全球/海外首发产品及热门IP新品★ღ。

　　轻工板块机构持仓占比环比上涨★ღ。25Q2全部机构持轻工行业股票市值占比0.92%★ღ，环比25Q1升0.21pct★ღ，在31个子行业中排23★ღ；公募基金持股市值占比0.57%★ღ，环比升0.07pct★ღ。其中顾家家居sun138★ღ、奥瑞金★ღ、匠心家居★ღ、珠江钢琴持仓占比环比有所上升★ღ。

　　投资建议★ღ：家居板块★ღ，看好25年国补政策对上市公司业绩催化作用★ღ，建议关注定制家居欧派家居（603833.SH）★ღ、索菲亚（002572.SZ）sun138★ღ、志邦家居（603801.SH）★ღ、金牌家居（603180.SH）★ღ、尚品宅配（300616.SZ）★ღ；软体家居顾家家居（603816.SH）★ღ、慕思股份（001323.SZ）★ღ、喜临门（603008.SH）★ღ；民用电工龙头公牛集团（603195.SH）★ღ；包装板块资源整合加速★ღ，建议关注裕同科技（002831.SZ）★ღ、奥瑞金（002701.SZ）★ღ、翔港科技（603499.SH）★ღ。玩具板块展现出高成长性★ღ，建议关注泡泡玛特（★ღ、布鲁可（0325.HK）★ღ。

　　风险提示★ღ：房地产市场景气度不及预期的风险★ღ；下游需求修复不及预期的风险★ღ；原材料价格大幅上涨的风险★ღ；行业竞争加剧的风险sun138★ღ。凯发聚乙烯板凯发k8娱乐官网入口凯发首页官网登录★ღ，链条导轨凯发天生赢家一触即发★ღ，天生赢家 一触即发★ღ！凯发vip